【導(dǎo)讀】南京證券50億元定增計(jì)劃延期
歷時(shí)兩年,南京證券50億元定增計(jì)劃終于有了進(jìn)展。
6月30日晚間 ,南京證券公告稱,在今日的股東大會(huì)上,通過(guò)了《關(guān)于延長(zhǎng)公司向特定對(duì)象發(fā)行A股的決議及相關(guān)授權(quán)有效期的議案》 。
記者注意到 ,南京證券的定增方案經(jīng)過(guò)數(shù)次延期,本應(yīng)于2025年7月4日到期。隨著延長(zhǎng)議案被通過(guò),有效期將自原有效期屆滿之日起再次延長(zhǎng)12個(gè)月 ,即2026年7月4日到期。
歷時(shí)兩年
定增計(jì)劃進(jìn)入關(guān)鍵階段
從2023年4月首次披露到2025年5月獲上交所受理,南京證券的50億元定增計(jì)劃歷時(shí)兩年,遲遲未落定 。其間,方案還經(jīng)歷了重大調(diào)整 ,并最終在5月27日收到上海證券交易所出具的《審核問(wèn)詢函》,要求公司對(duì)向特定對(duì)象發(fā)行A股股票的申請(qǐng)文件進(jìn)行補(bǔ)充說(shuō)明。
6月27日,公司正式披露問(wèn)詢回復(fù)報(bào)告及更新后的募集說(shuō)明書 ,標(biāo)志著其50億元定增計(jì)劃進(jìn)入關(guān)鍵審核階段。
根據(jù)最新披露的預(yù)案,南京證券的募資投向從聚焦投資轉(zhuǎn)向均衡布局:對(duì)投行 、財(cái)富管理、自營(yíng)、資管各投5億元;13億元用于償債補(bǔ)流,10億元投入另類和私募子公司 ,7億元?jiǎng)t用于信息技術(shù)及合規(guī)風(fēng)控 。
數(shù)據(jù)顯示,目前南京證券已發(fā)行尚未兌付的債券余額為214億元,2025年底前到期77億元。不超過(guò)13億元的償債計(jì)劃似乎不能有效“補(bǔ)血 ”。
值得注意的是 ,南京證券曾于2020年完成了43.75億元定增。在此輪問(wèn)詢中,上交所對(duì)其在前次募資使用完畢不久即啟動(dòng)新融資提出疑問(wèn) 。南京證券回應(yīng)稱,公司2020年定增募資已于2022年6月使用完畢 ,本次融資間隔符合監(jiān)管要求。
根據(jù)相關(guān)規(guī)定,前次募集資金基本使用完畢或者募集資金投向未發(fā)生變更且按計(jì)劃投入的,相應(yīng)間隔原則上不得少于六個(gè)月。
券商再融資“松綁”
2024年5月,中國(guó)證監(jiān)會(huì)在修訂發(fā)布的《關(guān)于加強(qiáng)上市證券公司監(jiān)管的規(guī)定》中提及 ,證券公司首次公開發(fā)行證券并上市交易和再融資行為,應(yīng)當(dāng)結(jié)合股東回報(bào)和價(jià)值創(chuàng)造能力 、自身經(jīng)營(yíng)狀況等,合理確定融資規(guī)模和時(shí)機(jī) ,嚴(yán)格規(guī)范資金用途,聚焦主責(zé)主業(yè),審慎開展高資本消耗型業(yè)務(wù) ,提升資金使用效率 。
在監(jiān)管部門倡導(dǎo)“資本節(jié)約”等因素的影響下,包括中原證券、財(cái)達(dá)證券在內(nèi)的多家券商的再融資計(jì)劃終止。南京證券也修改了再融資計(jì)劃,50億元定增則細(xì)分投向投行、財(cái)富管理等輕資本業(yè)務(wù) ,并壓縮自營(yíng)等高資本消耗型業(yè)務(wù)。
不過(guò),今年5月以來(lái),券商再融資迎來(lái)新變化 。天風(fēng)證券 、南京證券和中泰證券定增事宜相繼取得進(jìn)展。在業(yè)內(nèi)人士看來(lái) ,券商再融資事項(xiàng)正在逐步“松綁 ”,行業(yè)再融資進(jìn)入“有條件的常態(tài)化”階段。
開源證券在相關(guān)研報(bào)中也提到,券商定增有“松綁”跡象,近期更新進(jìn)展的3家券商有兩個(gè)共同點(diǎn):一是定增發(fā)行對(duì)象均包含各自的控股股東;二是募資投向更加聚焦于“服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì) ”相關(guān)的業(yè)務(wù)板塊 。
5月9日 ,天風(fēng)證券定增事項(xiàng)獲上交所審核通過(guò)。募集說(shuō)明書顯示,天風(fēng)證券此次擬募集資金總額不超過(guò)40億元。6月6日晚間,證監(jiān)會(huì)發(fā)布批復(fù) ,同意天風(fēng)證券向特定對(duì)象發(fā)行股票的注冊(cè)申請(qǐng),該批復(fù)自同意注冊(cè)之日起12個(gè)月內(nèi)有效 。
隨后,5月16日 ,南京證券公告稱,公司50億元定增事項(xiàng)已獲上交所受理。距離南京證券2023年首次披露定增預(yù)案,已過(guò)去近兩年時(shí)間。
5月28日晚 ,中泰證券公告稱,公司60億元定增事項(xiàng)獲上交所受理。中泰證券于2023年6月30日推出此次定增計(jì)劃,是公司2020年上市后的首次股權(quán)融資項(xiàng)目 。
在融資投向上 ,券商再融資正從“規(guī)模擴(kuò)張”轉(zhuǎn)向“提質(zhì)增效”。
中泰證券稱,擬利用本次定增募資向公司全資另類投資子公司中泰創(chuàng)投增資,推動(dòng)優(yōu)質(zhì)項(xiàng)目落地,提高直接融資效率 ,助力實(shí)體經(jīng)濟(jì)發(fā)展。同時(shí),加大對(duì)購(gòu)買國(guó)債、地方政府債、企業(yè)債等證券的投入,更好服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)發(fā)展 。
南京證券表示 ,此次定增將有利于公司加強(qiáng)對(duì)代表新質(zhì)生產(chǎn)力、“專精特新”等科技創(chuàng)新企業(yè)的服務(wù)力度,通過(guò)股權(quán)投資引導(dǎo)資本投早 、投小、投長(zhǎng)期、投硬科技,從而有效發(fā)揮證券公司中介作用 ,服務(wù)地方科技創(chuàng)新和產(chǎn)業(yè)創(chuàng)新融合,做好直接融資“服務(wù)商 ” 、資本市場(chǎng)“看門人”。
(文章來(lái)源:中國(guó)基金報(bào))
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