5月以來 ,關稅博弈有所緩和,市場的風險偏好也有所回升 。多個國家股市修復,QDII基金的市場熱度也回暖 ,多只產品發布溢價公告。
全市場QDII基金本月已至少發布64份溢價風險提示公告,其中超半數溢價風險提示公告由美股QDII發布。除美股QDII外,沙特 、德國QDII也熱度較高 。其中 ,華安德國ETF本月已發布13次風險溢價提示公告。
對于QDII大幅溢價的現象,多家公募提示投資者關注風險。還有業內人士指出,部分QDII較為冷門,具備一定稀缺性 ,市場熱度提升時容易成為炒作標的,對于這些溢價較高的標的,投資者需要謹慎投資 。此外 ,除溢價風險外,投資QDII還需要關注匯率風險、市場波動風險、政策風險等。
而QDII基金熱度恢復之際,投資者對短期投資的需求也在上升。為滿足投資者的這些需求 ,部分QDII基金近期也適時新增了靈活性相對更高的基金份額。
QDII市場本月已有64份溢價風險提示公告發布
記者梳理巨潮資訊網公告后發現,5月以來,全市場QDII基金已至少發布64份溢價風險提示 。其中 ,超半數溢價風險提示公告由美股QDII發布。
即使美股市場在美東時間本周三下跌,但市場投資熱情并未消退,多只美股QDII基金在北京時間本周四及周五依然發布溢價公告。以景順長城標普消費精選ETF(QDII)和國泰標普500ETF(QDII)為例 ,這兩只基金在本周已發布五次溢價風險提示公告 。
對于QDII出現的較大幅度溢價,多家公募提示投資者應關注二級市場交易價格溢價風險,投資者如果盲目投資,可能遭受重大損失。
一中型公募投研人士也提示稱 ,“對于出現溢價的QDII,投資者需要提升風險意識。如果看好某些特定賽道,也可以選擇其他規模相對較大 、流動性相對較好且不存在較大溢價的同類QDII基金 。除溢價風險外 ,投資美股QDII近期也要承擔匯率風險、市場波動風險、政策風險等等,投資者需謹慎投資,切忌盲目跟風。 ”
德國 、沙特QDII也多次發布溢價風險提示公告
除美股QDII外 ,沙特、德國QDII本月也多次發布溢價風險提示公告。
其中,華安德國ETF在本月以來已發布13次風險溢價提示公告 。華安基金還在公告中提示稱,該基金的二級市場交易價格還會受到市場供求關系、系統性風險、流動性風險等其他因素的影響 ,可能使投資人面臨損失。
沙特QDII方面,華泰柏瑞南方東英沙特阿拉伯ETF(QDII) 、南方基金南方東英沙特阿拉伯ETF(QDII)本月已分別發布2次及6次溢價風險提示公告。
對此,一資深公募量化投資人士對記者表示 ,“沙特、德國這類QDII相對小眾,但也具備一定稀缺性,因而如果市場投資熱度提升,這類QDII也容易成為炒作標的 ,隨之出現溢價 。當一只QDII出現很高溢價時,其交易價格已經一定程度上脫離了基本面,更多地反映了炒作情緒 ,這會增加投資風險。對于投資者來說,一定要謹慎投資。”
部分QDII增加C類、I類份額
QDII基金熱度恢復之際,投資者的需求也在悄然變化。考慮到海外市場不確定性加劇 ,投資者為應對市場波動,對短期投資的需求顯著上升 。為滿足投資者的這些需求,部分QDII基金近期也新增了靈活性相對更高的基金份額。
華夏基金于5月10日發布《關于華夏全球科技先鋒混合型證券投資基金(QDII)新增C類基金份額并修訂基金合同的公告》。
公告顯示 ,該只基金擬于5月13日新增C類份額,C類份額不收取申購費,計提銷售服務費 ,銷售服務費年費率為0.6% 。
還有QDII新增I類份額。博時基金發布的《關于博時納斯達克100交易型開放式指數證券投資基金發起式聯接基金(QDII)增加I類基金份額及修改基金合同的公告》顯示,該只基金自2025年5月12日起增加I類基金份額,該類份額僅在特定銷售渠道進行銷售,如博時基金直銷中心等。
該基金新增的I類基金份額不收取申購費 ,銷售服務費年費率為0.6% 。與收取申購費的A類份額相比,該只基金的I類份額更適合短期持有。
業內人士也提示,考慮海外股市近期震蕩加劇 ,部分國家的貨幣匯率也大幅波動,這都會讓QDII基金的凈值產生波動。考慮到波動風險,投資者如果想更靈活投資 ,也可以根據自身對投資期限的需求來選擇份額 。
但需要注意的是,即使C類份額不收取申購費,但如果持有時間過短 ,投資者在贖回時仍會付出一定的贖回費成本。以博時納斯達克100ETF發起式聯接(QDII)的I類份額為例,如果持有期限小于7天,仍需要付出1.50%的贖回費。
(文章來源:財聯社)
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