界面新聞記者 | 馮賽琪
近日,一位名為0xf3f的交易員投入巨額資金做空比特幣 ,引發(fā)市場關(guān)注 。
截至3月18日下午3點,在Hyperliquid平臺上排名第一的“巨鯨 ”正是0xf3f,數(shù)據(jù)顯示 ,0xf3f以40倍杠桿做空比特幣,倉位達到4.99億美元,其比特幣空倉的開倉價格為83923美元 ,爆倉價為85936美元,浮盈862.22萬美元。
實時監(jiān)控顯示,3月18日下午15點 ,加密貨幣市場空單持倉11.15億美元,超過多單持倉的8.81億美元。
有分析人士指出,這是有史以來最大的比特幣空頭 。不過,當(dāng)前做空情緒更多反映短期波動 ,并非趨勢反轉(zhuǎn)信號。交易者應(yīng)關(guān)注宏觀經(jīng)濟環(huán)境、市場流動性等關(guān)鍵因素的變化,并加強風(fēng)險管理。
如此重量級資金做空比特幣,與近期比特幣的表現(xiàn)密切相關(guān) 。
當(dāng)日 ,比特幣價格跌破8.2萬美元,過去24小時內(nèi),比特幣下跌超2%。過去24小時內(nèi) ,加密貨幣市場爆倉總金額2.03億美元。
一個月以來,比特幣價格連續(xù)下跌,跌破9美元 、8萬美元關(guān)口 ,并且3月以來多次跌破8萬美元,累計跌幅超10% 。
ETF市場上,資金出逃情緒嚴重 ,比特幣現(xiàn)貨ETF正在經(jīng)歷上市以來最大規(guī)模的凈流出。
2月18日至2月27日,比特幣現(xiàn)貨ETF連續(xù)8個交易日凈流出,3月以來,僅有3個交易日為資金凈流入。
比特幣現(xiàn)貨ETF資產(chǎn)管理規(guī)模此前出現(xiàn)顯著躍升 ,是在特朗普成功當(dāng)選美國總統(tǒng)之時,加密貨幣市場信心高漲,資金快速涌入 ,2024年11月16日,到達811.27億美元,較前一交易日增加44.92%。規(guī)模最高時 ,為1256.72億美元 。最新資產(chǎn)管理規(guī)模976.1億美元,仍遠高于2024年11月之前。
比特幣持續(xù)震蕩下行,市場情緒趨冷 ,近期做空力量增強,是否意味著市場趨勢發(fā)生轉(zhuǎn)變?
OKX研究院高級研究員趙偉向界面新聞表示,震蕩下行主要受到比特幣與以太坊現(xiàn)貨ETF資金外流以及市場做空情緒升溫的影響。OKX多空比數(shù)據(jù)顯示 ,比特幣多空比自3月月的1.25上漲至月中的2.54,再回落至當(dāng)前約1.64的水平,表明當(dāng)前市場情緒偏空,但僅為短期波動 ,并不意味著趨勢反轉(zhuǎn) 。
趙偉認為,從市場結(jié)構(gòu)分析來看,盡管空頭情緒增強 ,但尚未形成持續(xù)拋壓,多頭在關(guān)鍵支撐位表現(xiàn)出一定抵抗,比特幣的長期基本面依然穩(wěn)固。衍生品市場方面 ,BTC期權(quán)未平倉合約增加,波動率回升,表明市場分歧加大 ,部分投資者可能在當(dāng)前區(qū)間布局多空策略。若比特幣穩(wěn)守關(guān)鍵支撐,空頭回補或?qū)佣唐诜磸? 。
市場信心難提振,納指下跌影響比特幣走勢。
實際上 ,特朗普上任來,對加密貨幣的支持已非常明顯。近期,白宮舉行了有史以來第一次“加密貨幣峰會” 。在峰會前一天,特朗普還簽署了建立戰(zhàn)略性比特幣儲備的行政令 ,但市場信心并沒有就此提振起來,會議結(jié)束后,比特幣下跌約3%。
此外 ,加密貨幣受納斯達克指數(shù)連續(xù)下探拖累,以及黃金的持續(xù)走高,使得比特幣這一“數(shù)字黃金”備受冷落。
經(jīng)濟學(xué)家彼得·希夫指出 ,如果納斯達克指數(shù)進入熊市,由于加密貨幣市場的波動,比特幣將下跌更多 。歷史上 ,比特幣一直跟隨納斯達克的走勢。納斯達克已經(jīng)下跌12%,希夫估計,如果該指數(shù)下跌20% ,比特幣價格將跌至約6.5萬美元。另外,投資者將轉(zhuǎn)向黃金等安全資產(chǎn),這將導(dǎo)致比特幣價格走低。
比特幣歷史上經(jīng)歷了多個牛熊周期,通常牛市持續(xù)1-2年 ,熊市持續(xù)1.5-2.5年 。自2023年年底以來,新一輪比特幣牛市啟動,2024年比特幣減半后 ,市場經(jīng)歷了一輪強勢上漲,目前處于高位震蕩階段。?
當(dāng)前市場走勢是否會加速比特幣的牛熊轉(zhuǎn)換?
一位加密貨幣從業(yè)者向界面新聞表示,此前業(yè)內(nèi)對比特幣的期待是15萬美元 ,牛市繼續(xù),熊市最早也是明年才開始。但最近跌得太兇,一些支撐位很容易就被跌破 ,如果想做長線投資還是要再等等,現(xiàn)在不是好的進場時機 。
趙偉認為,當(dāng)前市場走勢是否加速比特幣的牛熊轉(zhuǎn)換 ,取決于多個關(guān)鍵因素。首先,宏觀經(jīng)濟環(huán)境是其中的關(guān)鍵因素之一。如果全球經(jīng)濟增長放緩,尤其是美聯(lián)儲等主要央行維持高利率政策,可能會導(dǎo)致投資者風(fēng)險偏好下降 ,進而影響比特幣等高風(fēng)險資產(chǎn)的表現(xiàn) 。相反,如果經(jīng)濟復(fù)蘇或流動性寬松,可能會促進資金流入比特幣市場 ,延續(xù)牛市走勢。
其次,市場資金流動性也是關(guān)鍵因素之一。機構(gòu)交易者對比特幣的態(tài)度以及資金流入或流出的變化將直接影響價格走勢 。資金流入可能為比特幣提供支撐,而資金外流則可能加劇下行壓力。此外 ,加密市場的周期性仍需關(guān)注,盡管加密貨幣的主流化一定程度上減弱了這一特性,但市場周期性依然是加密領(lǐng)域的關(guān)鍵因素之一。
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